辉腾金控总经理姚治：科技如何赋能供应链金融

 　　“科技是我们非常看重的一点，我们做的就是在科技的手段下，基于物流资源做供应链金融，这一点正好和国家政策不谋而合。”辉腾金控董事总经理姚治在辉腾资产（广州）开业盛典暨2019年资产配置策略论坛上发表了精彩演讲。

　　以下为辉腾金控董事总经理姚治演讲节选：

　　什么是供应链金融？

　　先用一个小故事场景描述一下供应链金融。一个小镇里面的酒店老板欠装修队钱，他很苦恼，因为都快关门了，欠他钱，装修队不继续完工，所以收不了工，开不了新店。装修队也欠五金店老板，五金店老板也很痛苦，没有钱支持他的女朋友，她女朋友住在酒店里面没付钱。这时来了一个游客，游客说我想住这个酒店，那酒店老板脑子转得很快，你要看酒店得先交一千块钱押金，于是这个游客交了一千块钱的押金去看酒店的房间了。

　　酒店老板迅速拿这一千块钱还了装修队钱，装修队又还了五金店老板，五金店老板赶快把这个钱给他女朋友，他女朋友把钱付给了酒店老板。刚才看酒店这个人回来了，他说我不住，退押金，走了。但是所有这些人都不欠钱了，而且可以继续推进工程发展更多的生意，这个就是供应链金融。广州人说钱是水，有水在里面游动就可以在里面生产。

　　在真实的场景里面，任何一个供应链都是从上游到一个企业然后到下游，每一个环节之间都会存在订货、发货、开票、付款这么几个流程。这里面每一个环节都需要钱，构成为供应链金融的资产。

　　供应链金融机构在其中做什么呢？首先判断资产有没有风险。所以要做风控的模型，采集各种各样的数据，从资金的结算里面靠ERP，第三方数据比正，才能真正把模型应用起来，最终怎么提供资金。一旦风险可以判断，有多少几率违约，有多少几率不会违约，这时候就可以拿计算模型跟金融机构谈，然后出定价，发放资金，这就是供应链金融简单的业务全景。

　　实际上就是做两件事情：提高协同，优化资本。一个生意里面总有一个环节是缺钱，也总有一个环节是富余钱的，如果通过供应链金融把钱周转过来，提高整个供应链金融的效率。看上去要付金融利息，但是从整个公司运作来说，扭转快，转到的钱也多了，所以企业愿意为资金支付一定的成本。

　　科技的能量在哪？

　　供应链金融在实操过程中一直存在几个痛点：第一是交易的真实性。很多贸易可能是假的，可能为了骗贷而产生，仅仅凭交易的流程、财务报表不能证明这个交易真实存在；

　　第二货物的真实性。在传统的金融范畴里，借贷企业有时候跟第三方勾结好，货物真实性也是没有办法完全把控；

　　第三是票据真实性。供应链金融很大一块是应收账款的票据金融，对票据真实性有很高的要求，票据是不是街边找人盖的“萝卜章”，这个很重要。

　　另外还有数据真实性。贸易是动态的，涉及到的数据会不会变化，数据传输的过程有没有可能造假，都是供应链金融痛点。

　　对此，做供应链金融要有一个很强壮的信息系统，这个信息系统包括底层数据的采集是真实的，传输过程是真实的，处理过程中用很多人工智能方式发现问题，发现欺诈的点。

　　因此，我们辉腾运行供应链金融和在银行做传统金融的人，看待一个信贷业务有两种不同的判断思维。从贷前来说，银行看重受信主体的信用和抵押物，而供应链金融不同，看重信用，但更重要看交易是否真实。比如这家企业是否一直做这样的业务，做了交易之后是不是有货物扭转或者服务发生；

　　从贷中风控来看，银行的人对企业授信放贷主要看报表，然后审查核实。我们供应链针对交易项目，资金量相对小，所以会用大数据方式做风控稽核，人工辅助审查。

　　从贷后来看，银行在这个环节做得很弱，只能通过定期的拜访完成。但我们通过交易、物流、流水全天候监控。

　　由此总结，供应链金融思维有点像互联网思维，必须基于数据和信息判断一件业务的风险。

　　科技金融技术手段有哪些？

　　这里面涉及到供应链金融基础设施，在国际上已经很明确了金融科技的基础设施：ABCD+IOT（物联网），A代表人工智能，B是区块链，C云计算，D是大数据。

　　这几个基础技术是在近几年才慢慢在技术上有了很大突破。比如物联网已经提了很久，直到最近出现低功耗的物联网才变得可行。NB-IOT是国内推的标准，E低功耗的物联网，过去的物联网最大问题在于标签是要通电的，需要损耗电池，维护成本很高，在这种情况下，物联网的应用场景非常局限。现在有了低功耗的物联网，一个电池可以用十年，或者有感应电流，对电的要求小了很多，使得物联网有可能。另外物联网有很大的好处，并不需要建很多基站，NB-IOT十公里有一个基站就可以了，而且成本很低。所以物联网，因为有NB-IOT的出现，才有了大面积应用的可能性。

　　从供应链金融的应用看IOT技术，物流很重要一块是仓库里面的监管，仓库是真是假，有没有发现变化，基于IOT的场景下，可以精确到某一个托盘，运输过程中冷链信息，仓库温度的信息，车辆管理调度信息，整个过程从出库到入库全监管下的过程，都可以检测到形成数据。

　　此外，车联网是物联网很重要的应用场景。现在的汽车如果装了一个IOT设备，可以把车里面环境信息，司机疲劳驾驶的信息，包括液位传感，GPS都可以监视到，所有的指纹信息都可以进行分析改善运营的效率，过去都是做不到，只是最近几年，技术发展到现在的程度都可以做到。

　　在仓库管理方面，大家都听说过京东的无人仓，运货有无人驾驶的机器人，包括运货托盘机器人，未来的车可能也是无人驾驶的车，甚至未来在小区有自动的机器人把快递送到你的家里，所以物流未来会变成非常高技术含量的产业。

　　以上说的物联网应用主要是用来采集数据。物联网采集的数据一定是真实的，很难修改信息，这些数据回到系统里面，一定会产生大数据，大数据可以做很多的事情，去校验，因为数据不止来自一方面，而是来自多方面，这些数据汇集起来就会给我们一个全貌，我们就可以判断这件事情是真是假，假如这个企业是来骗贷，编制了很多数据，但是这个数据在物联网的场景下很难做到，有了大数据以后让诈骗的行为无法遁形。

　　数据过来以后需要通过云计算方式来计算。现在的计算跟过去不一样，过去要买一台计算机，大的服务器。现在需要多少计算能力就向云计算公司购买多少计算能力，就算是小微企业，也可以通过购买云计算实现与大机构一样的计算能力。

　　区块链，简单来说提供值得信任的一个记账系统，如果把信息上到区块链，信息永远没有办法被篡改，而且整个过程是可记录的，也免于他抹去你原先做的事情，整个过程是可追溯的，这是区块链带来核心的能力。这个运用在供应链金融里面，假如企业之间发生了交易行为，一旦进入到我们所设置的区块链里面，这个数据是不可伪造、不可篡改、且未来都可以被追溯的，只要采集过程是真实的，保存下来可以永远作为存证用。

　　AI，就是人工智能，人工智能最大的能力在于识别特征，所以它可以做智能投顾，帮你分析哪些投资产品是最好的，最适合你的投资特征。包括客服机器人，可以像人一样跟你沟通，我们最关心是欺诈识别，诈骗的模式也是可以形成特征，只要数据足够大，我们可以识别各种各样的诈骗行为，降低风险。

　　辉腾供应链金融是怎么做的？

　　我们辉腾在技术投入和应用方面做了些什么呢？

　　我们最近做的一家企业案例，是一个国内比较知名的高端羊肉火锅企业品牌，诉求是需要有稳定的高质量的羊肉。火锅店的羊肉从A或者B公司收购质量会不一致，味道不一样，会影响到客户的体验。因此，要把产业链往上延伸，进入养殖领域，只有羊的品质部分控制好，才能保证下游客户的体验是一致的，所以消费升级导致产业链必须往上延伸。

　　问题来了，产业链延长以后资金周转慢，过去整个资金转一圈两个月就够了，如今要养羊三到四个月，再进入冷库两个月扭转，最后入店销售两、三个月，整个周期慢了很多。但是银行不愿意为这件事情提供资金，企业也无法让产业链消化这个资金，因为整个产业链里面，畜牧业非常分散，没有要价能力，非常痛苦。

　　我们辉腾怎么做？首先结合他的特点，养羊需要对羊科学化管理，需要知道羊在什么环境生活，而且时候喂饲料，羊在什么位置活动。结合这些特点，首先帮他做羊的管理，我们想做到羊的溯源，从精细化放牧、饲养追踪等等做一个完整的方案帮他把羊管好，在羊圈里面放摄像头，在羊圈旁边设立电子围栏，羊走远了会报警，羊吃饲料的地方有电子的磅秤，结合耳朵打的耳标知道它是否生长健康。整个过程可以把这些信息汇总起来，得出一个综合的，整个羊圈生产管理的全貌，这个做出来以后，融资就非常有信心。这个就是我们基于物联网技术，从农业这个行业做的金融业务。

　　接下来分享一个在大消费供应链里面的案例，结合汽车贸易商的融资需求。现在很多城市，自从出现网约车以后有大量的贸易商希望囤积车，有车就有销路。虽然业务在发展，但汽车需要大量的资金，规模又不是很大，最大也就几个亿，银行并不喜欢做这方面的业务，因为并没有固定的资产，只有流动的汽车，车在哪里，银行也很难把控，民间资本又很贵。

　　那么辉腾怎么做？我们用一套完整采集的设备，把所有贷款的过程，包括贷款人的信息、牌照，以及车的信息用物联网设备采集，一个定制的采集贷款信息和人身份的信息库，采集之后把这些信息和公安部的信息做比对，车的信息跟保险的信息库做比对，驾驶员的信息和交通管理部门的信息做比对，判定出每一辆车背后和驾驶员背后的信息匹配，可以汇总到一个池子。而且做的不是一个公司，是很多个公司，每个公司只有十几辆车，但是很多公司加起来可能有几万辆车，每个车都说得清楚历史，真实性，驾驶员的情况。这个信息就可以进入资产池，这个资产池形成一定规模以后我们就可以跟银行谈，而且我们可以分类，比如11个资产里面有2个亿是一线城市车，5个亿是二线城市车，剩下是三线城市以下的车。对不同种类的资产，我们可以采取不同的定价策略，这样银行愿意做信贷，有的银行倾向于用高风险的资产，有的银行倾向于低风险资产，我们可以形成资产包打包发行。这样的资产我们已经落地了，通过天津银行完成5亿元资产的发行。

　　对未来趋势的思考

　　随着技术能力的实现，现在供应链金融在不断演变，发展。从原先企业通过银行综合授信获得融资，转入供应链金融，我们更关注项目本身，从看报表，到看项目，看资产，最后看产业链的生态。供应链金融演化，也是不断向风险分散，向可视化，动态抵押靠拢，支持演化的背后是技术的革新。

　　2017年全国供应链金融市场是14.4万亿元的市场规模，而且规模是不断上升，是一个巨量的市场。供应链金融不仅是风口，而是南非的好望角，一年四季都是刮风的，只要经济在增长，风就不会停。

　　如何在这个巨量市场立足？就是靠科技，有了刚才说科技手段，更重要有科技理念才具备实力争夺市场。

　　朋友们，今天选择和辉腾一起，其实就是选择了和科技发展一起，也是选择了与中国供应链未来一起成长，所以我相信大家在这个领域的投资一定会得到很好的回报，谢谢大家！